La mora se quintuplicó en 18 meses. Además, casi la mitad del salario familiar promedio se destina a pagar deudas y gastos fijos. Un informe de ATE confirma que el 87% de los estatales está endeudado y el 40% pide crédito para cubrir gastos básicos. En la Provincia de Buenos Aires, la mora golpea a 4 de cada 10 deudores: el peor registro del país.
El endeudamiento de los hogares dejó de ser una excepción para transformarse en la nueva norma. Además, los datos que difundieron esta semana la Universidad Austral, EcoGo y ATE dibujan un cuadro preocupante: el pago de deudas con entidades financieras equivale al 24% de la masa salarial. En consecuencia, sumando los gastos fijos, un hogar promedio ya tiene comprometido casi el 50% del ingreso apenas cobra el sueldo.
Para La Plata y la Provincia de Buenos Aires, el problema tiene doble peso. Además de la economía atada al salario estatal, la Provincia registra la peor mora del país: 37,4% de los deudores bonaerenses arrastra atrasos. En efecto, casi 4 de cada 10 personas endeudadas ya no puede cumplir con sus compromisos.
Endeudamiento hogares: la mora se quintuplicó en 18 meses
La velocidad del deterioro impacta. Según datos elaborados por la Universidad Austral y la consultora EcoGo sobre información del Banco Central:
- Diciembre 2024: mora total del 3,6%.
- Diciembre 2025: 12,6%.
- Junio 2026: 17,5%.
En efecto, la mora se multiplicó por 4,9 en apenas año y medio. Además, fuera del sistema bancario formal —wallets virtuales, tarjetas no bancarias, préstamos rápidos— la mora supera el 30%.
El número que resume el drama es demoledor: 5,8 millones de personas acumulaban en mayo atrasos superiores a los 90 días con bancos, billeteras virtuales u otros proveedores de crédito. Por otro lado, la deuda promedio bancaria supera los $3 millones por titular.
Endeudamiento hogares y pérdida de poder adquisitivo
La explicación es una sola. Casi dos de cada tres nuevos deudores dejaron de pagar sin que sus obligaciones hayan aumentado de forma extraordinaria. Por lo tanto, el problema no es la cuota: es el salario que no llega. En consecuencia, la pérdida de poder adquisitivo se convirtió en el principal motor del endeudamiento familiar.
Además, el mecanismo se retroalimenta. Muchos hogares empezaron a usar el crédito para financiar gastos corrientes —alimentos, servicios, alquiler— y ya no para consumo durable o proyectos de largo plazo. Sin embargo, ese uso «de supervivencia» del crédito es exactamente el que la banca considera de mayor riesgo.
Estatales al límite: 87% endeudado según ATE
El informe más contundente lo publicó esta semana la Asociación Trabajadores del Estado (ATE). La encuesta nacional entre empleados públicos, difundida el sábado 9 de agosto, muestra un panorama duro:
- 87% de los estatales tiene deudas vigentes.
- 73% de los endeudados mantiene compromisos con múltiples entidades.
- 40% se endeuda para afrontar urgencias médicas, educación, alquileres o expensas.
- 37% recurre al crédito para pagar más deuda, alimentación y vestimenta.
En consecuencia, nueve de cada diez estatales ya no maneja el crédito como herramienta financiera sino como mecanismo de subsistencia mensual. Además, ATE encuadró el diagnóstico como «modelo de miseria» y advirtió por la erosión salarial acumulada.
Endeudamiento hogares en la Provincia: peor registro del país
La foto bonaerense es la más preocupante. La Provincia de Buenos Aires encabeza el ranking negativo de morosidad del país: 37,4% de los deudores bonaerenses registra algún tipo de mora. En efecto, es el porcentaje más elevado entre todas las provincias.
El Banco Provincia salió a atender el problema con una decisión operativa: refinanció a 95.000 clientes con dificultades para cumplir sus obligaciones. Sin embargo, la magnitud del fenómeno supera cualquier respuesta puntual.
Por otro lado, el 78% de los hogares argentinos gana menos que el promedio salarial, según datos difundidos esta semana. Por lo tanto, la mayor parte de las familias vive con ingresos que no alcanzan a cubrir la canasta básica ampliada. En consecuencia, el consumo no despega y el comercio local sigue sin ver recuperación.
La foto platense: sueldo público, mora récord y consumo asfixiado
Para La Plata, la combinación es explosiva. La ciudad concentra:
- Empleo público bonaerense con salarios rezagados frente a la inflación desde 2024.
- Comercio con 13 trimestres consecutivos de caída.
- Alquileres que se llevan hasta el 45% del ingreso familiar.
- Aumentos escalonados en transporte y combustibles.
- Cierres semanales de locales emblemáticos.
Además, el metro cuadrado de construcción en la Provincia ya roza los $2 millones. Por lo tanto, cualquier proyecto de refacción o compra queda fuera del radar de la mayoría de las familias platenses. La lectura política es directa: el ajuste llegó al bolsillo y se quedó.
La lectura política: modelo, salarios y crédito congelado
El Gobierno de Javier Milei va a leer los datos de mora como una consecuencia lógica de la transición hacia una economía «sana». Sin embargo, la oposición —con Axel Kicillof al frente del peronismo bonaerense— va a mostrar los mismos números como prueba del fracaso del plan económico. En efecto, no hay recuperación real si nueve de cada diez estatales necesita crédito para llegar a fin de mes.
En el medio quedan los gremios estatales, que ya empezaron a reclamar reapertura de paritarias y mejoras salariales urgentes. Además, el sistema bancario mira con preocupación la escalada de morosidad. Sin recomposición del ingreso, sin freno al ajuste y sin políticas activas de crédito accesible, el escenario puede empeorar.
Proyección
Si el ingreso real no se recompone en los próximos meses, el endeudamiento de los hogares va a seguir creciendo. Además, la mora bancaria puede transformarse en un problema sistémico si los bancos se ven obligados a incrementar previsiones y a restringir el crédito. Por lo tanto, La Plata y la Provincia de Buenos Aires van a atravesar un segundo semestre todavía más ajustado. En definitiva, el 50% del ingreso comprometido en deudas y gastos fijos deja poco margen para el consumo, la inversión y la reactivación. Y sin consumo, no hay comercio local que aguante. La cuenta se cierra sola.
